Amundi lance un fonds SAFO tokenisé de 100 millions de dollars sur Ethereum et Stellar

Amundi, le plus grand gestionnaire d'actifs d'Europe, avec plus de 2,3 billions d'euros d'actifs sous gestion, a officiellement lancé le Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), un fonds tokenisé doté de 100 millions de dollars d'actifs sous gestion engagés.

Le fonds fonctionne nativement sur deux blockchains - Ethereum et Stellar - ce qui représente le deuxième produit tokenisé d'Amundi en seulement cinq mois.

Structuré comme un compartiment de la SICAV française SPIKO, SAFO est conçu pour la gestion de trésorerie et de garanties d'entreprise. Il propose des swaps de rendement total entièrement garantis auprès de banques de premier plan, offrant des rendements stables supérieurs aux taux sans risque tout en préservant la liquidité overnight. Les souscriptions et les rachats sont possibles en quatre devises (EUR, USD, GBP, CHF) à partir d'une seule unité.

Principaux avantages de la tokenisation :

• Transférabilité 24h/24 et 7j/7 et règlement quasi instantané
• Transparence en temps réel du registre des actionnaires
• Garde flexible et accès programmatique via API ou contrats intelligents

Le registre des actionnaires est hébergé sur Ethereum et Stellar, la valeur liquidative (VL) étant enregistrée sur la blockchain via l'infrastructure Chainlink. Cette configuration permet une interopérabilité fluide entre les chaînes et une extension aisée à d'autres réseaux.

Partenaires du projet :

1. Spiko - agent de transfert, plateforme de tokenisation et courtier
2. CACEIS - dépositaire et administrateur de fonds
3. Chainlink - infrastructure NAV on-chain et inter-chaînes
4. Amundi - gestionnaire de placements délégué

« SAFO offre aux investisseurs professionnels un accès rapide et transparent aux solutions de gestion de trésorerie. Ce lancement s’inscrit dans notre ambition de favoriser le développement des offres tokenisées », a déclaré Jean-Jacques Barbéris, responsable des activités institutionnelles et entreprises et des critères ESG chez Amundi.

Cela fait suite au lancement, en novembre 2025, du premier fonds tokenisé d'Amundi, une part tokenisée du fonds monétaire AMUNDI FUNDS CASH EUR sur Ethereum en partenariat avec CACEIS.

Le déploiement de SAFO intervient dans un contexte de croissance explosive du secteur des actifs du monde réel tokenisés (RWA). Selon The Block, ce marché est passé de 15,2 milliards de dollars début 2025 à près de 52 milliards de dollars aujourd'hui, Ethereum étant en tête avec 17,85 milliards de dollars d'actifs tokenisés.

Le fonds est actuellement accessible exclusivement aux investisseurs professionnels accrédités via la plateforme Spiko, avec des projets d'élargissement de sa distribution via le réseau API de Spiko.

La demande institutionnelle d'équivalents de trésorerie tokenisés s'accélère. L'alliance du règlement instantané, de la transparence totale et de la disponibilité 24h/24 et 7j/7 rend ces produits particulièrement attractifs pour les trésoreries d'entreprise et les applications de garantie dans la finance décentralisée (DeFi). L'initiative d'Amundi démontre que même les plus grands gestionnaires d'actifs traditionnels sont prêts à déployer la tokenisation à grande échelle dans un cadre réglementaire européen strict.