Bitwise lance un coffre-fort en chaîne en partenariat avec Morpho

Bitwise Asset Management, connu pour ses ETF en crypto-monnaies, a annoncé le lancement de son premier coffre-fort on-chain en partenariat avec la plateforme DeFi Morpho. Ce coffre-fort vise à obtenir un rendement annuel de 6% sur le stablecoin USDC en plaçant des fonds sur des marchés de prêts surcollatéralisés. Cette initiative rend DeFi plus accessible aux investisseurs qui recherchent des rendements sur la chaîne sans avoir à gérer eux-mêmes les risques.

Selon les détails, la chambre forte fonctionne comme un portefeuille de positions de prêt, où les contrats intelligents allouent automatiquement le capital dans le cadre de risques prédéfinis. Les fonds des utilisateurs restent non conservés et sont stockés directement sur la blockchain, tandis que Bitwise est responsable de la conception de la stratégie et de la surveillance des risques en temps réel. Jonathan Menn, responsable des solutions multi-stratégies chez Bitwise, a noté qu'à l'avenir, le support d'autres stablecoins et crypto-actifs est prévu, ainsi que des stratégies DeFi plus larges telles que la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), la fourniture de liquidité sur les échanges décentralisés, et le yield farming.

Morpho, en tant que protocole de prêt décentralisé, fournit l'infrastructure pour les chambres fortes, permettant aux curateurs comme Bitwise de créer des profils de risque et des stratégies uniques. Paul Frambot, cofondateur et PDG de Morpho, a souligné que, contrairement aux bourses comme Coinbase, qui se contentent de distribuer des coffres-forts, Bitwise met directement en place des stratégies non privatives de liberté. Bitwise qualifie les coffres-forts sur la chaîne d '"ETF 2.0" et prévoit un doublement de leurs actifs sous gestion cette année, qui atteindront déjà 8,8 milliards de dollars d'ici 2025.

Les avantages comprennent la transparence de la chaîne, l'automatisation et la gestion des risques au niveau institutionnel. Cependant, comme pour tout DeFi, il existe des risques: vulnérabilités des contrats intelligents, pertes potentielles dues à des baisses rapides de la valeur des garanties, absence d'assurance (contrairement à la finance traditionnelle) et répartition des pertes entre les prêteurs d'un même coffre-fort.

Cette nouvelle est déjà activement discutée par la communauté: sur X, des utilisateurs comme @coinbureau notent qu'il s'agit d'une étape vers l'adoption massive du DeFi parmi les investisseurs traditionnels, avec un potentiel d'expansion dans les liquidités RWA et DEX.

D'autres posts, par exemple de @Yogita_Khatri5, soulignent la transition de Bitwise vers les actifs on-chain. Dans l'ensemble, les analystes estiment que 2026 sera l'année de la croissance pour les coffres-forts on-chain, les transformant de stratégies DeFi de niche en outils pour un large public.