Goldman Sachs explore activement les marchés de la tokenisation et de la prédiction dans un contexte d'évolution de la réglementation américaine

Le PDG de Goldman Sachs, David Solomon, a déclaré que la banque d'investissement consacrait des ressources importantes à l'exploration de la tokenisation des actifs, des stablecoins et des marchés prédictifs. Ces efforts visent à intégrer les nouvelles technologies dans les opérations de base de la banque, où elles peuvent étendre ou améliorer les processus commerciaux existants. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels, M. Solomon a souligné que Goldman Sachs n'avait pas pour objectif d'être à la pointe de toutes les nouvelles technologies, mais qu'elle souhaitait être préparée à leur mise en œuvre dans des domaines stratégiquement importants.

Selon M. Solomon, de grandes équipes internes travaillent en étroite collaboration avec la direction pour déterminer où tester et appliquer les technologies de tokenisation et de stablecoin. La banque examine également les marchés de prédiction, y compris les produits réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui ressemblent à des contrats dérivés. Récemment, M. Solomon a rencontré des représentants de deux grandes plateformes de prédiction afin de comprendre en détail leur fonctionnement. Il estime que ces marchés pourraient croiser les activités de Goldman Sachs, en fonction de l'évolution des cadres réglementaires.

Les commentaires de M. Solomon s'inscrivent dans le cadre d'initiatives conjointes de Goldman Sachs et d'autres grandes banques visant à créer de la monnaie numérique garantie par les banques et liée à des structures réglementées similaires aux stablecoins. Dans le même temps, le PDG a averti que la tokenisation et les marchés prédictifs en sont encore aux premiers stades de développement et que leur rythme d'adoption pourrait être plus lent que ce qui est décrit dans les médias. Les changements réglementaires aux États-Unis, y compris les discussions sur la législation relative à la structure du marché à Washington, restent un facteur clé pour la stratégie de la banque.

En quoi cela est-il bénéfique pour le marché des crypto-monnaies?

L'implication d'un géant de la finance traditionnelle comme Goldman Sachs dans l'exploration et la mise en œuvre potentielle des technologies cryptographiques offre plusieurs avantages clés pour l'ensemble du marché:

1. Lorsqu'une grande banque d'investissement exprime publiquement son intérêt pour la tokenisation et les stablecoins, elle signale aux investisseurs institutionnels et aux régulateurs que les innovations crypto ne sont pas un phénomène marginal mais une partie sérieuse du futur système financier. Cela peut accélérer l'adoption des crypto par le grand public, en réduisant la stigmatisation et en attirant davantage de capitaux de la part d'acteurs conservateurs.
2. L'accent mis sur les produits réglementés, tels que les marchés prédictifs réglementés par la CFTC, peut créer des passerelles entre DeFi (finance décentralisée) et TradFi (finance traditionnelle). Par exemple, la symbolisation des actifs du monde réel (comme l'immobilier ou les actions) permettrait des échanges plus efficaces sur la blockchain, ce qui réduirait les coûts et augmenterait la liquidité pour l'ensemble du marché.
3. La surveillance active par Goldman Sachs des changements de réglementation aux États-Unis pourrait influencer la politique, en faisant pression pour que les règles soient plus claires. Cela est bénéfique pour le marché, car l'incertitude réglementaire freine actuellement la croissance. Si la législation sur la structure du marché progresse, elle pourrait ouvrir la voie aux stablecoins garantis par les banques, ce qui stabiliserait la volatilité et attirerait davantage d'utilisateurs au détail.
4. M. Solomon met l'accent sur une approche prudente, qui permet d'éviter les "bulles" et de promouvoir un développement durable. Pour le marché, cela signifie moins de spéculation et plus d'applications concrètes, comme l'utilisation des marchés prédictifs pour la couverture des risques, à l'instar des produits dérivés. À long terme, cela pourrait accroître la capitalisation du marché des cryptomonnaies et le rendre plus résistant aux crises.

Dans l'ensemble, ces nouvelles indiquent que le marché des crypto-monnaies est en train de passer d'une niche à un élément intégré de la finance mondiale, ce qui pourrait se traduire par des milliards de dollars d'investissements et de nouvelles opportunités de croissance.