FaZe Clan fait face à la faillite - l'accord de fusion avec BRPM est au bord de l'effondrement

Selon le Sports Business Journal, le spécialiste américain des fusions-acquisitions pourrait bloquer la fusion entre l'organisation d'esports nord-américaine FaZe Clan et le BRPM.

En octobre dernier, le club a annoncé son inscription au NASDAQ avec une valeur estimée à 1 milliard de dollars via une fusion avec le BRPM. Cependant, des modifications récentes du dossier de fusion ont révélé des problèmes potentiellement préjudiciables aux activités de FaZe Clan. En conséquence, l'accord pourrait échouer, tandis que le club risque de gros problèmes financiers.

La dernière tournure des événements pourrait être coûteuse pour FaZe Clan et d'autres parties prenantes, car le club fait face à la faillite compte tenu des finances du club. Les événements récents ont non seulement fait passer la capitalisation boursière post-fusion de FaZe Clan sous la barre du milliard de dollars, mais ont également réduit les revenus de fusion attendus d'au moins 73 millions de dollars, ce qui est au mieux discutable.

Selon les plans initiaux de FaZe Clan, la fusion devait être achevée au cours du premier trimestre 2022. Alors que l'organisation est allée de l'avant et a mis en place un conseil d'administration qui prendra le relais après la fusion, FaZe Clan est toujours une entreprise privée.

La direction de FaZe Clan a élaboré une projection financière que BRPM a utilisée pour évaluer l'entreprise et basée sur le dossier de fusion initial en septembre. L'amendement BRPM au dossier de fusion a montré que les performances financières réelles de FaZe Clan l'année dernière s'écartaient considérablement de ces prévisions.

Alors que les revenus et la marge brute de la société ont légèrement dépassé les attentes, le résultat net de FaZe Clan est bien inférieur aux prévisions. Dans le même temps, l'organisation prévoyait un BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de 19 millions de dollars, mais a enregistré un BAIIA de 28 741 millions de dollars.

Outre le manque d'objectifs financiers, le retard dans le processus de fusion BRPM démontre le problème majeur auquel est confronté FaZe Clan. La société a fondé sa stratégie commerciale et ses projections financières sur l'hypothèse que la fusion sera achevée d'ici le 31 décembre. Avoir ainsi accès à au moins 75 % des revenus du compte en fiducie de 173 millions de dollars du BRPM et à un investissement prévu de 118 millions de dollars en septembre 2021 ou vers cette date pour financer une stratégie de croissance.

Au lieu de cela, les états financiers audités de FaZe Clan ont maintenant jeté un doute important sur sa capacité à poursuivre son activité, ce qui signifie qu'il doit générer suffisamment de revenus et lever des fonds supplémentaires pour rester à flot.

En plus de ne pas avoir atteint ses objectifs pour 2021, FaZe Clan a également reconnu qu'il s'attend à ce que ses résultats réels en 2022 et au-delà soient sensiblement différents de ses objectifs.